ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SUB SEKTOR PERKEBUNAN DAN SUB SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Latifah Muslimah, Muh Yunus Kasim, Cici Rianty Bidin

Abstract


Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kombinasi portofolio yang optimal pada sub sektor
perkebunan dan sub sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, yang dilakukan dengan
melihat tingkat keuntungan yang diharapkan (expected return) dan risiko (deviasi standar) yang
dihasilkan oleh kombinasi portofolio setiap tahun. Permasalahan yang dikemukakan dalam penelitian
ini adalah bagaimana kombinasi portofolio yang optimal dapat dibentuk dari sub sektor perkebunan
dan sub sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia di tahun 2010-2014. Metode
penelitian ini menggunakan Coefficient of Variation (CV), menentukan probabilitas saham di masing-
masing sub sektor pada setiap perusahaan yang dikombinasikan, serta portofolio efisien dengan begitu
maka portofolio optimal dapat dibentuk dengan mudah. Hasil penelitian menunjukkan penentuan
portofolio dengan menggunakan portofolio optimal tersebut menghasilkan probabilitas saham SMAR
sebesar 0,05 atau 5% dan probabilitas saham SDRA sebesar 0,95 atau 95% dengan risiko portofolio
sebesar 0,460 dan return ekspektasian portofolio sebesar 0,393. Sedangkan kombinasi portofolio yang
tidak optimal yang menghasilkan probabilitas saham GZCO sebesar -0,19% dan probabilitas saham
SDRA sebesar 1,19% dengan risiko portofolio sebesar 0,472 dan return ekspektasi sebesar 0,569.


Keywords


Portofolio Optimal, Sub Sektor Perkebunan dan Sub Sektor Perbankan, Bursa Efek Indonesia

Full Text:

PDF


DOI: https://doi.org/10.22487/jimut.v2i2.227

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.

e-ISSN: 2443-3578
p-ISSN: 2443-1850

Contact Person:
Juliana Kadang: julikadang@gmail.com